Tencent Deep Dive - WeChat, Gaming und Tesla

🇨🇳 Der chinesische Internetgigant Tencent ist das fünft größte Unternehmen der Welt, mit einer Marktkapitalisierung von 670 Milliarden Dollar (höher als Facebook!) In den letzten 5 Jahren ist der Aktienkurs um das 4-fache gestiegen.

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👨🏻‍💻Der Tencent Gründer und CEO Pony Ma ist der reichste Mann Chinas, knapp vor seinem Erzrivalen, dem Alibaba-Gründer Jack Ma.

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🇨🇳 Dominant in China: WeChat und Unicorn-Investments 🦄

📱Tencent ist vor allem bekannt als die Firma hinter WeChat, der Super App für Mobile Messaging und die Mobile Payment App WeChat Pay. WeChat wird für Messaging, Social Media, Food Delivery, Reisebuchungen, E-Commerce und vieles mehr genutzt. Weitere beliebte Super-Apps in China sind Alipay von Alibaba und Meituan Dianping.

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💰Tencent hat seine Gewinne aus WeChat in ein beeindruckendes Portfolio von nationalen und internationalen Technologie-Giganten reinvestiert. Diese kluge Investitionsstrategie ist vor allem Martin Lau zu verdanken, einem ehemaligen Goldman Sachs Banker, der 2005 als Chief Strategy and Investment Officer zu Tencent kam.

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🇨🇳In China investiert Tencent in viele Tech-Unicorns 🦄 wie PinDuoDuo (Social Commerce), DiDi (Ride-Hailing) und Meituan (Food Delivery). PinDuoDuoDuo und Meituan sind mittlwerweile an der Börse mit einer Marktkapitalisierung von jeweils >100 Mrd. USD, und DiDi ist mit einer Bewertung von etwa 60 Mrd. USD eines der wertvollsten Start-Ups der Welt.

Neben Tencent investiert auch Alibaba in das chinesische Technologie-Ökosystem, jedoch sind ihre Ansätze sehr unterschiedlich: Alibaba übt bei seinen Investments stärkere Kontrolle aus und übernimmt diese auch öfters komplett, wohingegen Tencent eher ein passiver Finanzinvestor ist.

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🎮 Die größte Gaming Firma der Welt

Tencent ist das größte Gaming Unternehmen der Welt. Sie entwickeln Spiele in-house, wie zum Beispiel wie "CrossFire" oder „Honor of Kings", das bis zu 2 Mrd. USD Umsatz pro Jahr generiert. Tencent ist sogar noch besser darin, vielversprechende Game Publisher zu identifizieren und in sie zu investieren oder sie direkt zu kaufen.

  • Tencent ist Eigentümer von Riot Games (League of Legends ist einer der beliebtesten E-Sports Titel der Welt) und Supercell (alleine Clash of Clans und Clash Royale haben mehr als 10 Mrd. USD Umsatz generiert).

  • Tencent kaufte 2012 für 330 Mio. USD eine 40% Beteiligung an Epic Games (das Unternehmen hinter Fortnite und der Entwicklungsplattform Unreal Engine). Heute ist Epic Games 17 Mrd. USD wert.

  • Tencent ist auch ein großer Anteilseigner an anderen Top-Publishern wie Activision Blizzard (Call of Duty), Ubisoft (Assassin's Creed) und BlueHole (PUBG: PlayerUnknown's Battleground) und veröffentlicht oft die mobile Version dieser Spiele.

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🌎 Internationale Investments in Tesla, Snap

Auf internationaler Ebene ist Tencent einer der größten Aktionäre von Tesla 🚗, Spotify 🎵 und Snap 👻.

  • Tencent ist einer der größten Aktionäre von Tesla 🚗, Spotify 🎵 und Snap 👻. Im Jahr 2017 erwarb Tencent eine 5% Beteiligung an Tesla für 1,8 Mrd. USD. Heute sind 5% von Tesla 15 Mrd. USD wert. Lustige Anekdote: Im Jahr 2009 kaufte Daimler 9% an Tesla für 50 Mio. USD. Die verbleibenden 4% verkaufte Daimler 2014 für 600 Mio. USD. Heute sind 9% an Tesla 27 Mrd. USD wert.🤦🏻‍♀️

  • Im Jahr 2017 erwarb Tencent eine 9% Beteiligung an Spotify. Spotify ist derzeit 50 Mrd. USD wert.

  • Im Jahr 2017 erwarb Tencent eine 12% Beteiligung an Snap für 2 Mrd. USD und unterstützt nun Snap bei der Einführung von Mini-Programmen innerhalb von Snapchat, ähnlich zu den Mini-Apps in WeChat. Tencents Beteiligung an Snap hat seinen Wert bereits verdoppelt.

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Fazit und Vorhersage

💡Fazit

Es ist sehr beeindruckend, wie Tencent das Geld aus seinem Kerngeschäft verwendet hat, um ein solch diversifiziertes Technologie-Portfolio aufzubauen. Man fragt sich, warum nicht mehr Unternehmen eine ähnliche Investmentstrategie verfolgen, insbesondere solche mit großen Cash Reserven. 

🔮 Vorhersage

Tencent wird bald 1.000 Mrd. USD wert sein und wird irgendwann sogar Google in der Marktkapitalisierung überholen.

Wir leben in der Creator Economy

📈 Trending

Content Creator sind überall! Ob auf YouTube, TikTok oder Twitch: die besten Creator ziehen ein treues Millionenpublikum an und ersetzen für die Generation Y und Z die traditionellen Medien. Die besten Creator sind Celebrities, Marketing-Genies und Entrepreneure in einem: sie geben sich schon lange nicht mehr mit bloßen Influencer-Deals zufrieden, sondern starten ihre eigenen Unternehmen mit eigenen Produkten. Junge Creator unter 25, die zwischen 10 und 100 Mio. USD im Jahr verdienen werden schon bald keine Seltenheit mehr sein.

💡 Analyse

  1. Content Creator sind die neuen Rockstars

  2. Content Creator sind wie Media Companies - nur schneller, effizienter und mit mehr Potenzial

  3. Creator sind die Entrepreneure von morgen

🔮 Prognose

Die Creator Economy wird die nächsten zehn Jahre prägen.

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💡 Analyse

1.) Content Creator sind die neuen Rockstars

Die Generation Z wächst mit einem völlig anderen Medienmix auf als die Generationen zuvor: YouTube, Twitch und TikTok statt Kino & TV. Die neuen Stars heißen David Dobrik (18 Mio. Follower auf YouTube, 24 Jahre alt), Ninja (16 Mio. Follower auf Twitch, 29) und Charli d'Amelio (90 Mio. Follower auf TikTok, 16) statt Brad Pitt, Leonardo di Caprio oder Jennifer Aniston.

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Influencer und Content Creator sind nicht identisch: Influencer können auch traditionelle Promis wie Schauspieler oder Fußballer sein, die aktiv auf Social Media posten, wohingegen Content Creator durch ihre Bilder, Videos oder Streams organisch auf den Social Media Plattformen gewachsen sind. Die Fans haben oft eine deutlich engere Beziehung zu Content Creatorn als zu klassischen Promis, da Creator deutlich nahbarer und authentischer sind.

Content Creator sind vor allem YouTuber, TikToker, Instagrammer und Twitch-Streamer, aber auch Blogger und Podcaster. Und es sind schon lange nicht mehr nur junge Menschen, die Social Media Content erstellen, sondern auch immer mehr bekannte Experten und Entrepreneure. Content Creator ist für immer mehr Menschen der absolute Traumberuf: 1,0er Abiturienten werden Instagrammer, anstatt Medizin zu studieren und auch erfahrene Professionals verlassen ihre sicheren und hochbezahlten Jobs, um Blogger oder Podcaster zu werden. Man kann seine Leidenschaft (z.B. Gaming) oder Expertise (z.B. Tesla-Experte) zum Beruf machen und gleichzeitig sein eigenes Unternehmen aufbauen.

2.) Content Creator sind wie Media Companies - nur schneller, effizienter und mit mehr Potenzial

Was sind die Kernfunktionen eines Medienunternehmens (z.B. eines Verlags oder eines TV-Senders)? Es sind die Erstellung, Distribution und Monetarisierung von Medieninhalten. All dies können Content Creator mittlerweile auch, meist sogar als One-Person-Show oder mit kleinen Teams. Ein TikToker beispielsweise erstellt seine Videos direkt in der App, seine Inhalte können auf TikTok fast eine Milliarde Nutzer erreichen und die Monetarisierung erfolgt direkt durch den TikTok Creator Fund oder über Brand-Kooperationen.

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Die Content-Erstellung wird immer einfacher dank hochwertigen Smartphone-Kameras und leicht bedienbarer Editing-Software. 
Die Distribution erfolgt über die zahlreichen Social Media Plattformen, für deren Algorithmen man die eigenen Content-Pieces optimieren muss. Selbst Live-Streaming wird durch Twitch und TikTok immer einfacher. 

Und es gibt immer mehr Monetarisierungsoptionen: 

  1. Entweder direkt über die Plattform wie bei Youtube 

  2. über Brand-Partnerschaften oder

  3. direkt über die Follower, die ihre Lieblingscreator durch Spenden, Abos oder den Kauf von digitalen oder physischen Produkten unterstützen

Content Creator haben viele Vorteile gegenüber klassischen Medienunternehmen: sie können ein globales Publikum erreichen, sind deutlich schlanker und kosteneffizienter aufgestellt und haben eine deutliche engere Beziehung zu ihrem Publikum. Content Creation ist mittlerweile einer der wertvollsten Skills überhaupt. In gewisser Weise ist Content Creation das neue Coding: man kann es sehr effizient skalieren und damit Millionen von Menschen erreichen. Die besten YouTube Channels oder TikToker erzielen Milliarden von Video-Views.

3.) Creator sind die Entrepreneure von morgen

Zur Creator Economy gehören nicht nur die Social Media Netzwerke und die Creator selbst, sondern auch die zahlreichen Tools und Plattformen, die bei der Erstellung und vor allem bei der Monetarisierung behilflich sind. 

Während Content Creator von vielen immer noch belächelt werden, haben einige Investoren längst erkannt, dass es sich hier um einen Milliardenmarkt handelt. Gerade die Plattformen für die Monetarisierung von Inhalten haben das große Potenzial, das nächste Shopify für digitale Güter und Inhalte zu werden. Prominente Venture-Capital Firmen wie Andreesen Horowitz haben z.B. in Substack investiert.

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Onlinekurs-Plattformen wie Teachable oder Thinkific erlauben es Creators, ihren Content zu monetarisieren und ein eigenes, skalierbares E-Learning Business zu starten. Über Substack können Blogger bezahlte Newsletter-Abos anbieten und über Supporting Cast können Podcaster einen paid-only Podcast starten. Über Patreon und Onlyfans können Fans ihre Lieblingscreator unterstützen und exklusive digitale Inhalte erhalten. Und über Squarespace, Wix und Shopify können Creator ihre eigenen Online-Präsenzen und Shops aufbauen. Kylie Jenner, die jüngste der Kardashian/Jenner Schwestern, hat auf Shopify mit ihrer Beauty-Brand "Kylie Cosmetics" ein Milliarden-Unternehmen aufgebaut, und das als Teenager!

🔮 Prognose

Die Creator Economy wird die nächsten zehn Jahre prägen: Creator werden nicht nur die beliebtesten Celebrities sein, sondern auch sehr erfolgreiche Entrepreneure. Creator werden erfolgreiche digitale Plattformen, Apps und Consumer Brands starten und gleichzeitig in der Medienlandschaft und der Vermarktung neuer Produkte eine dominante Rolle einnehmen. Wir werden zahlreiche Milliardäre sehen, die als YouTuber, TikToker oder Gamer gestartet sind. Und die Plattformen, die dieses Wachstum ermöglichen, werden die Shopifys der Creator Economy sein.